基本不給經銷商提供發票

　　更離奇的是，菇木真2011年的業績背離了整個行業的周期。

　　包括菇木真最大經銷商創益食用菌行工作人員在內的多個業內人士稱，食用菌銷售每年上半年都避免不了虧損，最多微利，全年的盈利主要靠下半年。“上下半年的盈利比例大概為4比6。”菇木真一主要經銷商告訴記者。

　　根據年報披露，菇木真2010年上下半年的銷售收入占全年銷售收入分別為38.98%、61.02%，與上述說法吻合。而2011年上下半年這一比例為44.12%、55.8%，上下半年收入占比差距并不大。這與其經銷商們的說法又出現矛盾。

　　“去年下半年不好賣，根本沒有比上半年賺得多。”菇木真多個經銷商表示。

　　據理財周報調查，菇木真近幾年通過前5大經銷商獲得的收入占主營業務收入的70%以上，5大客戶集中在廣州和深圳兩大地區。

　　值得注意的是，無論是毛利率，還是銷售額，菇木真的大型經銷商們都沒有統計。“都是星河統計的，我們從來不計，菇的價格波動很大，上午和下午不同，今天和明天不同，根本算不來。”一個經銷商告訴記者，“每次拿菇都有出貨單。但發票很少，基本上是沒有，星河不會主動給，我們也不會去要求他給，其他經銷商也都這樣。”菇木真一主要經銷商：“出貨單跟發票肯定不一樣，這是行規。” 據悉，不給發票，菇木真已違反了《發票管理辦法》。

　　對此，普華永道資深審計師表示：“對一個上市公司而言，這很難想象。一般來說，會計師查賬都要查出庫單、合同、發票，三者齊全才做銷售收入確認。因為一般來說，發票有發票號，可以查明真偽，可以一定程度上證明銷售的真實性。但現在沒有發票，偷稅漏稅是一個因素，要偽造合同和銷售金額很容易。”

　　菇木真暴跌的毛利率和業績，統計的可靠性除公司本身，民生證券應該最清楚。