2015年天廣中茂通過對中茂生物的并購，進入了食用菌工廠化生產領域，并形成了園林綠化與生態修復、食用菌、消防產品與消防工程三大主業格局。由于中茂生物目前主要收入來自金針菇銷售，對海鮮菇的工廠化生產投入較少，從運輸半徑和產能的角度看，很難滿足未來對華東、西北、西南等潛力巨大市場的支持。為了補足產業短板，天廣中茂正在加快推進通過發行股份購買資產的方式將海鮮菇企業神農菇業收入囊中事項。

　　并購海鮮菇領先生產企業

　　隨著中國城鄉居民收入的不斷增長及購買力的提升，食用菌產品在人們膳食結構中的地位日益提升。據中國食用菌協會統計，我國食用菌的產量、產值連年快速增長，分別由2009年的2020萬噸和1103億元上升至2016年的3596萬噸與2741億元，產量增長約77.96%，產值規模增長約148.51%，年均復合增長率分別達到8.58%和13.89%。

　　神農菇業自成立以來主要專注于海鮮菇產品的研發、菌種培育、工廠化種植與銷售，歷史年度的營業收入包括海鮮菇、鹽水菇以及其他菇種及廢料、菌種、有機大米和其他業務的銷售，其中海鮮菇銷售占比達到98%。目前神農菇業已經掌握了瓶栽海鮮菇規模化生產技術，具有業內相對領先的海鮮菇產品育種和工廠化栽培技術，是國內最大的海鮮菇生產企業之一。神農菇業大規模瓶栽生產海鮮菇工藝成熟，且瓶栽相比袋栽具有成本低、自動化程度高、海鮮菇品質好、整齊度高、培養容器可回收利用等優勢。

　　天廣中茂此次擬以發行股份的方式收購神農菇業100%股權，本次交易擬購買資產的交易價格為78000萬元，交易完成后神農菇業成為上市公司的全資子公司。同時天廣中茂擬采用詢價方式向不超過10名符合條件的特定投資者非公開發行股份募集配套資金，配套資金總額不超過29771萬元，將用于神農菇業“日產115噸海鮮菇自動化瓶栽生產線”項目。根據中企華評估數據，預測神農菇業2017年度-2020年度扣除非經常性損益后的凈利潤分別為5487.44萬元、7856.38萬元、10587.14萬元和13994.57萬元，神農菇業如果納入天廣中茂合并報表范圍，將會使天廣中茂總資產規模、凈資產規模得到增加，盈利能力和償債能力進一步提高，抗風險能力也將得到進一步的提升。

　　食用菌產業形成合力效應

　　在2016年天廣中茂年度業績數據中，子公司中茂生物全年實現營業收入28839.60萬元，同比增長69.41%，實現歸屬于上市公司股東的凈利潤12872.47萬元，同比增長73.63%，呈現良好的發展態勢，大幅增厚天廣中茂經營業績。神農菇業與中茂生物均采取經銷為主的營銷模式，在本次交易完成后，中茂生物將與神農菇業整合客戶資源，共享經銷網絡。

　　中茂生物可借助神農菇業較為完善的經銷網絡拓寬金針菇、白玉菇、蟹味菇、杏鮑菇等食用菌品種在全國范圍內的銷售渠道，神農菇業可依托中茂生物的銷售渠道重點強化其海鮮菇在華南地區的銷售力度。與此同時，天廣中茂將整合中茂生物及神農菇業的食用菌工廠化生產技術，適時研究探討在華東、北方及中西部等地區新建集金針菇、海鮮菇、白玉菇、蟹味菇等在內的多品種食用菌綜合性生產基地。利用天廣中茂融資平臺、管理經驗和戰略性資源優勢，發揮神農菇業的技術、工藝及品牌優勢，有望快速復制擴大產能，并通過銷售渠道的相互助力，進一步開拓海鮮菇及相關菇類品種的市場，實現優勢資源的互補。

　　為提升神農菇業經營規模和業績水平，此次天廣中茂通過非公開發行募集資金實施“日產115噸海鮮菇自動化瓶栽生產線”項目，有助于神農菇業擴大產能，快速搶占海鮮菇市場，拓展神農菇業的發展空間和未來的盈利能力。神農菇業自主研發的瓶栽海鮮菇工廠化生產技術及工藝已應用于“神農日產8萬瓶海鮮菇自動化瓶栽生產線”項目，并已竣工投產，大幅提高了自動化生產程度及生產效率，海鮮菇的產量及品質明顯提高，這為“日產115噸海鮮菇自動化瓶栽生產線”項目的順利實施提供了豐富的經驗和技術儲備，預計達產后年銷售收入將達到32046.41萬元，年利潤總額7178.21萬元。