天廣中茂9月19日晚發布修訂后的重組預案，公司擬以發行股份的方式購買池茂連等 12 名交易對方合計持有的神農菇業100%股權，價格初定為9億元。同時，公司擬定增募集配套資金不超過 29771萬元，募集配套資金將用于神農菇業“日產115噸海鮮菇自動化瓶栽生產線項目”建設以及支付中介機構費用和其他發行費用。此外，公司將于9月20日開市起復牌。

　　據了解，神農菇業主營業務為海鮮菇的研發、菌種培育、工廠化種植與銷售，系國內最大的海鮮菇工廠化種植企業，也是國內唯一出口白色海鮮菇產品的企業。

　　收購海鮮菇工廠化種植的龍頭企業

　　據悉，神農菇業地處福建閩北山區的順昌縣，順昌縣素有“杉木之鄉”的美稱，依靠當地豐富的林木資源及適宜的氣候，2002年當地便開始栽培海鮮菇，是全國有名的海鮮菇產地，全國市場占有量達80%。目前神農菇業已成為國內最大的海鮮菇生產企業，其市場占有率達到全國總量的40%以上。神農菇業自主研發的“神農白雪”、“兆豐精靈”品牌海鮮菇獲得“福建省著名商標”和“福建省名牌產品”榮譽稱號，榮獲國家“有機食品”認證。

　　作為當地最早采用現代化工廠生產海鮮菇的龍頭企業，神農菇業已將物聯網技術廣泛用于生產，通過采用“標準化”的生產工藝，人工調節溫度、濕度、光照和二氧化碳濃度等，為海鮮菇生長提供最適宜的環境，使產品品質得到有力的保障。神農菇業董事長池茂連介紹稱，與傳統農業生產相比，工廠化種植使生產效率大幅提高，抵御自然災害的能力有所增強，而且雜菌感染和病蟲侵害很大程度上的減少。

　　“我們的產品70%銷往北京、上海、廣州、杭州等國內大中城市，30%出口東南亞、北美等國家。” 池茂連告訴記者，目前公司擁有三大生產基地，分別是神農菇業食用菌產業園、神農新屯生產基地和兆豐生物生產基地，總占地面積400畝。神農菇業的海鮮菇日產量為100噸，近期剛完成建設的二期工程已正式投產，于8月份開始出菇，公司日產量將達150噸。

　　據公告，神農菇業2017年度、2018年度、2019年度和2020年度預測凈利潤分別為6452.12萬元，9003.11萬元，12069.01萬元，15691.56萬元。天廣中茂董秘張紅盛表示，此次并購完成后，將大幅增加上市公司海鮮菇工廠化生產業務，實現公司食用菌產品的多元化和均衡發展，提高市場占有率，有助于公司在全國范圍內實現多品種協同發展的較為完善的食用菌產業鏈和多元化的收入結構，提高公司的抗風險能力。

　　神農菇業借助資本力量鞏固行業地位

　　相關數據表明，我國當前的食用菌工廠化水平僅10%左右，遠低于日韓等發達國家的90%的工廠化水平。伴隨著食用菌需求的快速增長，工廠化生產替代大棚式、小作坊式生產成為行業的必然趨勢。因此，巨大的行業發展前景催生了大量的資金涌入食用菌行業，也進一步加劇了食用菌行業的競爭。

　　“借助上市公司的資本優勢，公司可以迅速打開西南、西北等地區的市場。未來，我們計劃在西部地區建立新的生產基地，不僅可以擴大海鮮菇的產量，保證我們的市場占有率，另一方面，便于我們開拓更多的市場，一定程度上降低運輸成本。”池茂連表示，食用菌工廠化是典型的資本密集型行業，資本與食用菌企業的緊密結合，是兩者各取所需的必然結果。與天廣中茂的合作，是優勢互補，神農菇業將通過借助天廣中茂的資金優勢，不斷擴大生產，提高產能，進一步擴大產品的輻射范圍，使公司的生產規模遙遙領先于其他公司，奠定在行業中的龍頭地位。

　　據業內人士介紹，自2014 年菌類價格下跌后，行業競爭加劇，菌類生產利潤空間被壓縮，加速大量中小企業關停并退出市場。經過洗牌，食用菌行業的集中度已明顯提升，大型食用菌企業想保持競爭實力需要借助資本的力量。

　　食用菌行業迎爆發期

　　基于對海鮮菇市場前景的看好，神農菇業不斷加大投資力度，通過大規模的技改擴建，廠房質量、設施設備、生產工藝都有很大改進。神農菇業近年來經營業績穩步提升，產量以每年50%的速度高速增長。2016年產量24611噸，產值22000萬元，預計2017年年產值達3億元。據池茂連介紹稱，目前公司二期工程建設接近尾聲，8月份就可以出菇銷售。

　　東吳證券研究報告表示，目前中國食用菌消費主要集中在家庭消費和餐館酒樓等大眾消費市場。家庭消費的穩定增長已成為拉動食用菌產業持續發展的重要動力；同時，全國食用菌餐飲消費需求平均每年以 18%-20%的速度增長，餐館酒樓的菌菜新品開發也以10%每年以上的速度快速增加。隨著中國城鄉居民收入及消費水平的不斷提高，以及消費觀念的轉變，食用菌需求量將進一步提升，具有廣闊的發展空間。

　　聯合國糧農組織和世界衛生組織曾經提出，人類最佳的飲食結構是“一葷一素一菇”，食用菌產業迎來了前所未有的良好機遇。“作為一種珍稀菌種，海鮮菇的營養價值較高，其菌蛋白中包括了8種人體必需氨基酸，不僅能給人體提供全面均衡的各種營養元素，而且對預防和治療各種慢性病，抑制腫瘤生長均有較好的療效。海鮮菇未來的發展前景不可小視。”池茂連如是表示。

　　為進一步鞏固在食用菌行業的龍頭地位，天廣中茂通過多舉措加碼食用菌板塊。2017年來，公司積極推進全資子公司中茂生物中西部、北方和華東地區生產基地的選址和可行性研究：中茂生物分別與陜西富平縣人民政府、浙江舟山群島新區金塘管理委員會簽訂意向性文件，擬在富平縣建設西北生產基地、在舟山建立華東生產基地。此外，中茂生物擬與廣州薈金資管等共同投資設立廣州民投天茂股權投資合伙企業，股權投資基金總規模不超過10億元，其中中茂生物出資3.75億元。公告表示，本次設立股權投資基金，可加強公司在食用菌及相關配套行業的布局，提升公司在食用菌領域的市場份額，通過參股或控股食用菌行業各細分領域的龍頭企業、優秀企業，鞏固公司的行業地位，促進整個食用菌行業的并購整合。此外，中茂生物擬將股權投資基金納入合并報表范圍，有助于提高中茂生物及上市公司合并報表經營業績，符合上市公司全體股東的利益。